SCPI (Société Civile en Placement Immobilier)

La SCPI est une classe d'actifs qui existe depuis les années 1970, et qui était dédiée au départ plutôt aux institutions, États et grandes entreprises. 

Qu'est-ce qu'une SCPI ?

Définition :

- Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est une structure d'investissement collectif qui permet à des particuliers (ASSOCIÉS) d’investir dans l’immobilier sans avoir à acheter directement des biens immobiliers, chaque associé est détenteur de parts de la SCPI et perçoit des loyers au prorata de son montant investi dans la société. Il s'agit d'un investissement immobilier en détention indirecte avec une gestion locative entière déléguée par les associés à la SCPI.

- Les SCPI collectent des fonds auprès des investisseurs pour acquérir et gérer un portefeuille diversifié de biens immobiliers (bureaux, commerces, logements, etc.). Les SCPI peuvent être diversifiés ou par thématique.

Avantages de la SCPI

Accessibilité et Diversification :

- Le Ticket d’Entrée : Les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier avec un montant initial relativement faible, souvent quelques milliers d’euros, comparé à l'achat direct d'un bien immobilier.

- Fractionnement : L’investissement est fractionné, ce qui permet de diversifier ses placements sur plusieurs biens immobiliers avec un petit capital.

Diversification Géographique et Sectorielle :

- Répartition des Risques : Les SCPI investissent dans divers types de biens immobiliers et dans différentes régions, réduisant ainsi le risque global.

 Rendement et Revenu Passif 

Revenus Réguliers :

- Distribution des Loyers : Les SCPI redistribuent les loyers perçus aux investisseurs sous forme de revenus trimestriels, offrant ainsi une source régulière de revenus passifs. Il s'agit de revenus fonciers assimilables aux loyers issus de la location nue.

Rendement Potentiel :

- Rendement Attractif : Historiquement, les SCPI offrent des rendements attractifs par rapport à d'autres placements financiers tels que les obligations ou les livrets d’épargne.

Gestion Déléguée :

Gestion Professionnelle 

Expertise : La gestion du parc immobilier est assurée par des professionnels, évitant ainsi aux investisseurs les contraintes de la gestion locative (entretien, recherche de locataires, etc.).

Transparence : Les sociétés de gestion fournissent régulièrement des rapports sur les performances et la gestion des actifs.

Les avantages fiscaux

Optimisation Fiscale 

- Déductions : Les revenus distribués par les SCPI peuvent bénéficier de certains dispositifs fiscaux selon le type de SCPI (SCPI de rendement, SCPI fiscales).

- Fiscalité des Revenus : Les revenus provenant des SCPI peuvent être optimisés fiscalement via des mécanismes tels que le déficit foncier ou l'amortissement.

Liquidité 

Marché Secondaire :

- Revente des Parts : Même si les SCPI ne sont pas aussi liquides que les actions, il existe un marché secondaire où les parts de SCPI peuvent être revendues, offrant une certaine liquidité à l'investisseur.

Les 3 Types de SCPI

1. SCPI de Rendement :

- Objectif :Générer des revenus réguliers à partir des loyers perçus.

- Portefeuille :Investissements principalement dans des immeubles de bureaux, des commerces, et parfois des logements.

2. SCPI Fiscales :

- Objectif : Optimisation fiscale pour les investisseurs via des dispositifs comme Pinel, Malraux ou Déficit Foncier.

- Portefeuille : Investissements orientés vers des biens immobiliers éligibles à ces dispositifs fiscaux.

3. SCPI de Plus-Value ou de capitalisation :

Objectif :Valorisation du patrimoine à long terme, avec une moindre priorité sur la distribution des revenus.

Portefeuille :Biens immobiliers à fort potentiel d’appréciation.

Conclusion

Les SCPI offrent une opportunité unique d'investir dans l'immobilier de manière diversifiée et accessible, tout en bénéficiant d'une gestion professionnelle et de rendements potentiellement attractifs. Avec leurs avantages en termes de diversification, de revenus passifs, de gestion déléguée et de fiscalité, les SCPI constituent une solution intéressante pour les investisseurs cherchant à compléter leur portefeuille d'investissements avec des actifs immobiliers sans les contraintes de la gestion directe.